التداول في سوق الأسهم نشاط محفوف بالمخاطر، خاصة لمن لا يملكون الوقت أو الخبرة لمتابعته عن قرب. ولهذا وُجدت إدارة الأصول: يسلّم المستثمرون أموالهم لشركة إدارة أصول بموجب عقد، ويستثمرها متخصصوها نيابة عنهم.
يبدو ذلك من الخارج عملًا استثماريًا، لكنه من الداخل عمل تشغيلي أيضًا. فأصول كل عميل يجب أن تُدار ويُحاسب عليها ويُبلَّغ عنها كل يوم.
الجوهر التشغيلي
يغطي Portman، نظام إدارة الأصول من OTS، العمليات اليومية لمدير الأصول في نظام واحد:
- إدارة الأصول عبر محافظ العملاء، بما في ذلك الأصول غير الأسهم المدرجة.
- عمليات نهاية اليوم التي تُقفل كل يوم بشكل صحيح.
- احتساب ديناميكي للرسوم، لتتبع هياكل الرسوم كل عقد عميل.
- المستندات والدفاتر المحاسبية حتى دفتر الأستاذ العام.
- إدارة الحسابات المصرفية والوسطاء.
- عمليات اجتماعات المساهمين.
الرسوم تستحق عناية خاصة
الرسوم هي حيث تُكسب علاقات العملاء أو تُخسر. فالرسم المحتسب خطأً، ولو قليلًا، يضر بالثقة بسرعة. ونظام الرسوم الديناميكي يتيح إعداد كل ترتيب كما اتُّفق عليه بدل حشره في معادلة قياسية.
التقويم أهم مما يبدو
لا تتبع الأسواق الأسبوع المعتاد دائمًا. فالعطلات وأيام التداول الخاصة وغيرها من التغييرات تؤثر في معالجة نهاية اليوم واحتساب الرسوم. ويدعم Portman التحول إلى يوم عمل استثنائي، فتتبع العمليات التقويم الفعلي.
ما يتجاوز الأسهم المدرجة
يملك كثير من مديري الأصول أكثر من الأسهم المدرجة. والنظام الأساسي الذي لا يفهم إلا الأسهم المدرجة يدفع كل ما عداها إلى جداول البيانات. ويدير Portman الأصول غير أسهم البورصة ضمن النظام نفسه.
إدارة الأصول عمل استثماري من الخارج، وعمل تشغيلي من الداخل.
الربط بالصناديق والمخاطر
يستطيع مديرو الأصول الذين يديرون صناديق استثمار أيضًا ربط Portman بالمكتب الخلفي للصناديق لإدارة الصناديق، وبنظام ERM لرؤية موحدة للمخاطر عبر الصناديق والمحافظ تشمل مخاطر السوق والتدفقات الداخلة والخارجة وسوق الدين ومنحنيات العائد.