Une fois qu’un ordre a atteint la bourse, il est très difficile de le rappeler. S’il était trop important, mal valorisé ou passé par un client qui n’a pas de quoi le payer, c’est le courtier qui en subit les conséquences. C’est pourquoi les contrôles les plus importants ont lieu avant que l’ordre ne quitte la société.
Quatre contrôles qui protègent la société
- Pouvoir d’achat : le client dispose-t-il des espèces ou des titres nécessaires à cet ordre ?
- Lignes de crédit : si le client négocie à crédit, l’ordre respecte-t-il la limite accordée ?
- Limites de position : l’ordre ferait-il dépasser au client la position autorisée ?
- Fourchettes de prix : le prix est-il dans la plage admise par le marché, ou s’agit-il probablement d’une erreur de saisie ?
Chaque contrôle est simple pris isolément. La difficulté est de tous les appliquer, à chaque fois, à chaque ordre, sans ralentir la négociation.
Plusieurs canaux, une seule règle
Les ordres parviennent au courtier par de nombreux canaux : agences, centre d’appels, web, applications mobiles et API d’autres systèmes. Si chaque canal applique ses propres contrôles, des failles apparaissent. Le système de gestion des ordres d’OTS reçoit les ordres de tous ces canaux et applique à chacun les mêmes contrôles avant de l’acheminer vers la passerelle de la bourse.
Un historique de la saisie à l’exécution
Clients, auditeurs et régulateurs finissent tous par poser la même question : qu’est-il arrivé à cet ordre ? L’OMS conserve l’historique complet de chaque ordre, de la saisie au routage, à l’exécution et à son achèvement, si bien que la réponse est toujours disponible.
Les contrôles les plus importants ont lieu avant que l’ordre ne quitte la société.
Relié au reste de la société de courtage
Les contrôles avant négociation dépendent de soldes et de positions exacts, qui se trouvent dans le back-office. Les clients, eux, passent la plupart de leurs ordres via une plateforme de négociation. Un OMS qui fonctionne avec le back-office de courtage et Optimum Trader maintient la cohérence de ces trois vues du client.